子行业周度核心观点：光伏&储能：硅料价格如期大跌驱动中游测算盈利拐点出现，0.993元/W超低投标报价未中标证明央国企集采并非唯低价论，大全10万吨硅料延期投产再次刷新“供给侧边际改善”重大信号事件，隆基刷新晶硅/钙钛矿叠层效率记录具备里程碑意义！总结光储三季报，我们发现，随着行业进入过剩和阶段性景气下行状态，多环节头部公司凭借更强的综合竞争力，已经在报表端开始呈现更加显著的α能力。我们再次重申，建议在当前板块底部位置积极做多。风电：海风核准加速，预计将推动海风招标规模提升；8月陆风排产显著加速。下游需求持稳复苏，9月新增装机4.6GW，同增47%，维持全年60-70GW预测（其中海风约6-8GW），同时预计24/25年风电新增装机70-80GW/80-90GW（其中海风10-12/15-18GW）；下半年风电板块重点...