2025年7月3日行业：电子增持（维持）半导体技术加速突破，AI赋能消费电子升级——科技中期策略分析师：颜枫SAC编号：S0870525030001分析师：李心语SAC编号：S0870525040001目录CSoEnCTtIeOnNt一、投资摘要二、自主可控：半导体技术加速突破，市场需求驱动国产替代三、AIDC：AI推动服务器功率提升，带动主要设备需求增长四、消费电子：AI赋能SoC广泛应用，助力重点产品智能化升级四、消费电子：CIS市场需求快速回暖，有望优先实现国产替代五、风险提示1.主要观点•“硬科技”在AI驱动下表现突出：A股上市公司中，以国产算力芯片，AIDC配套设施，AI端侧Soc芯片设计和部分消费电子企业为代表的板块在2024年业绩表现出较快增速，并在2025年一季度保持两位数的高增长。•大国博弈下科技行业的估值体系有望重构：随着4-5...