建材建筑周观点202311052023年11月05日关注11-12月年底政策动向，赶工+天气佳水泥旺季特征再现➢封面观点：进入11月市场盈利预测、估值开始切换至2024年，重要的是根据政➢推27荐维持评级策导向开始2024年盈利预测。我们梳理和建材建筑有关的政策变化或预期变化，很多早在4月、7-8月已有“吹风”，关注年底具体政策进展。例如地方化债（发行1万多[Table_Author]亿特殊再融资债券解决拖欠账款等），万亿特别国债（其中5000亿用于自然灾后重建），城中村改造、保障房、平急两用、促进家居消费等。此外，10月中旬以来，水泥分析师李阳发货持续提高，浙江开始宣布第三轮提价（超预期），不同于9月提价，本轮主要和年底赶工+天气佳有关，在单月新开工面积连续下行后，降幅预期有所放缓，水泥低估执业证书：S01005211100...