建材建筑周观点202310222023年10月22日地产新平衡下，产业链应正确预期、提前适应➢封面观点：9月地产、基建都呈现出“稳字诀”，在内外部环境下，传统➢推荐维持评级产业需要接受“平稳过渡”而非“大开大合”。短期地产政策放松还在延续，但仍然是温和式，例如本月多地文件公告提到：地价恢复价高者得、建议取消27远郊区容积率1.0限制等内容。调整产业结构就做好了准备接受“阵痛”，房屋新开工面积从2021年接近20亿平，收窄至2022年12亿平，2023年1-9月[Table_Author]仍同比-23%，至今2年时间内完成这一变化难免带来不适，但绝对量仍然可观。【建材方面】，关注消费建材龙头的估值逐步接近2018年同期水平，算力分析师李阳关注宁夏建材，水泥预期低、持仓低、重在相对收益；【建筑方面】，关注业务结构改善的中...