行/竞争缓和，价值突围业及——房地产链白皮书：建材篇产业建筑材料本期投资提示：2025年07月04日⚫建材行业已逐步出现改善信号：消费建材需求受二手房成交活跃、存量翻新需求释放、国补带动消费增加等提振，需求逐步企稳；供给端受行业出清叠加见效，叠加企业目标看好行由份额向盈利转变，部分品类已看到陆续提价。2024年4季度以来，水泥价格与开工面积同步性走弱，新开工面积仍然承压下滑，但水泥价格阶段性走强，主要体现供给端业价格调整机制的变化，水泥企业在份额和利润中更倾向于利润时，价格走强的概率提研高。究行⚫人们对居住环境改善的需求从不停歇，“好房子”建设代表居住环境改善的本质需求，业相关研究有望带动建材提质增量。建材需求伴随城镇化发展各个阶段：高速发展阶段新房求快速深增长，城镇...