内部资料，请勿外传半导体行业：投资逻辑与主要赛道2021.05.16@武大首届珞珈半导体学术论坛龚大兴：盛堃投资合伙人目录一．半导体行业的投资逻辑二．半导体领域的主要投资赛道三．半导体公司：怎样估值定价？四．几句心里话一.半导体行业的投资逻辑1.新一轮半导体景气周期开启：未来十年是半导体投资的黄金期①“芯荒器短”——芯片荒、器件短：各终端厂商芯片短缺→开启新一轮半导体景气周期本轮芯片荒：并非单一种类的芯片缺货，而是汽车、消费电子、工业、安防等各领域各类型芯片的全方面缺货。存储器价格：一定程度上能够反映半导体市场的供需关系，选取DRAM：DDR32Gb256M×81333MHz作为观察指标→发现自20203Q以来存储器的价格处于持续上升状态。DRAM：DDR32Gb256M×81333MHz历史价格一.半导体行业的投资...