策投资策略专题略2025年07月05日研深海科技——贯穿下半年的强主题机会究——投资策略专题策略研究团队韦冀星（分析师）耿驰政（联系人）曹晋（联系人）weijixing@kysec.cngengchizheng@kysec.cncaojin1@kysec.cn证书编号：S0790524030002证书编号：S0790125050007证书编号：S0790124080011深海科技是“底线思维”下政策确定性的交集“集中精力办好自己的事”和“底线思维”是本轮政策应对“外部冲击”的核投心思路，而“深海科技”正是“底线思维”下政策确定性的交集。资什么是“底线思维”？假设对美出口全面归零，对应的，我们需要有类似级别的对策略冲，这对冲可以由三个维度提供：（1）国内扩大内需以及财政刺激等政策；（2）科专技创新下的全要素生产力提振、（3）对其他国家的出口和出海。而这三个维度...